Несколько дней назад Иэн Моррис, международный редактор известного средства массовой информации индустрии коммуникаций Lightreading, опубликовал в колонке анализа новостей веб-сайта статью с углубленным наблюдением, в которой анализируется текущая структура конкуренции и меняющаяся тенденция на мировом рынке доступа к оптическому волокну. для нас. В статье отмечается, что в то время как стоимость компонентов стремительно растет, поставщики вливаются в многомиллиардный рынок оборудования PON, и это изменение вызвано рядом факторов. Ниже приводится последний анализ его взглядов:
Мобильная связь 5G по-прежнему находится в центре внимания телекоммуникационной отрасли, и самоочевидно, что основные мировые производители ведут жесткую конкуренцию. Тем не менее, для некоторых производителей волоконно-оптические сети могут стать следующей разумной инвестицией.
Взгляните на данные, и вы, возможно, поймете: не так давно лидер индустрии связи Nokia сообщила о стабильных продажах в первом квартале в своем мобильном бизнесе, но о 37-процентном росте в годовом исчислении в фиксированном бизнесе. По данным исследовательской компании Omdia, общий доход от глобального рынка оборудования для пассивных оптических сетей (PON) в прошлом году превысил 8 миллиардов долларов. Прогнозируется, что к 2027 году эта цифра достигнет 16 миллиардов долларов.
Энтузиазм инвесторов и правительств в отношении прокладки кабелей также объясняет, почему компании устремляются в отрасль, в которой до сих пор доминировала горстка поставщиков, в основном китайских. Согласно опросу, в 2021 году Huawei, ZTE и Fiberhome будут занимать 64% рынка оптоволоконных терминалов (OLT). Nokia — единственный крупный западный поставщик, на долю которого приходится почти четверть (25 процентов) рынка OLT.
Рынок оптического доступа стоимостью 8 миллиардов долларов переживает потрясения и мутации
Однако и эта ситуация претерпевает внезапные изменения. Поставщики на китайском рынке столкнулись с кризисом, в то время как другие производители получили возможности в условиях сильного противостояния китайским поставщикам в большинстве частей мира. Не так давно Великобритания объявила о запрете на закупку оптоволокна у Huawei и ZTE, что стало благословением для быстрорастущего американского производителя широкополосного оборудования Adtran: выручка Adtran выросла на 17 процентов до почти 1,55 процента в первом квартале этого года. млрд, после того как компания также увеличила долю рынка в 2021 году. Стоит отметить, что помимо Великобритании антидемпинговые меры в отношении импорта оптического волокна и кабельной продукции инициировали Индия, Европейский Союз и другие страны.
Новые игроки устремляются на рынок оптоволокна
Рынок оптоволокна также вызвал интерес со стороны компаний, которые ранее никогда не производили оборудование широкополосного доступа. Радикальным примером этого является Ciena, американская компания известна производством оптического оборудования для использования вне сети доступа. Майкл Дженовезе, аналитик Rosenblatt Securities, оценивает рынок PON в 3 миллиарда долларов, а Ciena теперь является «значимым игроком».
По словам Майкла Дженовезе, Ciena имеет возможность и уверенность подписать контракт с AT&T, одним из крупнейших операторов в США, на поставку терминалов оптических линий (OLT) на основе XGS-PON. XGS-PON — это более высокоскоростная альтернатива широко используемому в настоящее время стандарту GPON. По его словам, AT&T, которая ранее в значительной степени зависела от Nokia в закупках оборудования OLT, планирует к 2025 году расширить оптоволокно до 3-4 миллионов домов. По оценке Майкла Дженовезе, только сделка с AT&T может обеспечить 2% выручки Ciena в следующем году.
Индийская STL (ранее Sterlite) — еще одна компания, выходящая на рынок широкополосного доступа OLT с оптического оборудования. Джулия Кунстлер, главный консультант Omdia, отметила, что компания разработала устройство, в котором используются сменные продукты OLT от Tibit. Таким образом, STL может запускать программное обеспечение PON на оборудовании «белого ящика», привлекая операторов, которые отдают приоритет децентрализации и открытости, говорится в недавнем отчете Кунстлера.
«Аппаратное обеспечение будет готово, и тогда вся ценность будет в программном обеспечении», — сказал Анкит Агарвал, управляющий директор STL, сравнив расхождение с тем, что происходит в сетях радиодоступа. тенденция. «У приложений есть много преимуществ в плане масштабируемости, телеметрии и качества работы. Все это может существенно снизить стоимость владения и работать на собственной облачной платформе, предоставляя услуги 10G».
Итак, должны ли действующие поставщики беспокоиться об этом? До сих пор рост мелких игроков и новых участников происходил за счет китайских игроков, при этом Nokia увеличила долю рынка в прошлом году, по данным Omdia. Но цифры показывают, что даже доходы Huawei от OLT вырастут в 2021 году, поскольку китайские операторы и небольшие страны, которые остаются дружественными к китайским поставщикам, по-прежнему инвестируют в развертывание оптоволокна.
Ранее в этом году Федерико Гильен, глава сетевого бизнеса Nokia, сказал: «Одна из вещей, которую вы должны заметить в Европе, это то, что проникновение оптоволокна очень низкое. Италия, Великобритания, Франция, такие страны, как Германия, Бельгия, Нидерланды. в настоящее время развертывают оптоволокно в больших масштабах. Даже операторы кабельных сетей начинают внедрять сети FTTH (оптоволокно до дома) из-за ограничений DOCSIS (кабельный стандарт)».
Ограниченное предложение из-за Covid-19, падение прибыли
Тем не менее, несмотря на мрачные рыночные перспективы, инвесторы по-прежнему пессимистично относятся к большинству этих компаний, о чем свидетельствуют цены на их акции и продажи продукции: цена акций Nokia с начала года упала на одну пятую, акции Adtran упали на 21 процент. Только 13 процентов продаж Nokia приходится на фиксированный доступ. Ciena упала на 43 процента за тот же период. Цена акций STL упала даже вдвое.
Продажи растут, но во многих случаях этого недостаточно, чтобы компенсировать резкий рост затрат. Adtran сообщил об убытках в первом квартале в размере 1,1 миллиона долларов после того, как себестоимость продаж выросла на 25 процентов до 102 миллионов долларов. Цифра Ciena за этот период выросла на 30 процентов и составила примерно 547 миллионов долларов --, хотя чистая прибыль упала на 62 процента до примерно 39 миллионов долларов после того, как компания вложила значительные средства в исследования и разработки.
Нехватка полупроводников и других компонентов, необходимых для оптического оборудования во время пандемии COVID-19, привела к дальнейшему росту стоимости оптических узлов, при этом некоторые ключевые поставщики оптических узлов не смогли даже выполнить свои обязательства по поставкам. Состояние цепочки поставок Ciena «значительно ухудшилось» за последний второй квартал, заявил генеральный директор Гэри Смит в финансовом отчете за этот месяц.
«Китай на самом деле является основным источником многих дешевых компонентов, и это повлияло на наши доходы», — отметил Гэри Смит. «Просто не хватает компонентов для удовлетворения спроса во многих отраслях и сегментах рынка».
Исполнительный директор Adtran Том Стэнтон также заявил в последнем квартальном отчете компании о прибылях и убытках, что повышение доступности запасных частей приведет к увеличению продаж и увеличению прибыли. Если китайский рынок по-прежнему является головной болью для многих производителей, то международные полупроводниковые компании в настоящее время инвестируют миллиарды долларов в увеличение производственных мощностей на рынках Европы и Америки. Некоторые, однако, предупреждают, что избыток деталей может вскоре заменить нынешнюю острую нехватку, на что, несомненно, надеются новые производители OLT.
