Несколько дней назад China International Finance Securities указала в исследовательском отчете, что, согласно статистике и прогнозным данным LightCounting, мировой рынок оптических трансиверов превысит 10 миллиардов долларов США в 2021 году, а на внутренний рынок оптических трансиверов будет приходиться более половины. . В 2022 году оптические приемопередатчики 400G начнут развертываться в больших масштабах, объемы оптических приемопередатчиков 800G начнут увеличиваться, а спрос на высокоскоростные оптические чипы будет продолжать расти.
Согласно прогнозу Omdia по лазерным чипам в центрах обработки данных и телекоммуникационным сценариям, общая рыночная площадь для оптических чипов, используемых в 25G и оптических трансиверах выше скорости, увеличится с 1,356 млрд долларов США до 4,340 млрд долларов США в период с 2019 по 2025 год с совокупным ежегодным ростом. в размере 4,34 млрд долларов США. 21,40 процента.
Глядя на рост спроса на оптические чипы из прогноза отрасли оптических приемопередатчиков
Согласно прогнозу LightCounting, мировой рынок оптических приемопередатчиков вырастет на 4,34% в 2023 году, а 4-годовой среднегодовой темп роста с 2024 по 2027 год составит 11,43%.
Согласно статистике CICC Enterprise Credit, мировой рынок оптических чипов для оптической связи в 2021 году составит 14,670 млрд юаней, из которых объем рынка оптических чипов 2,5G, 10G и 25G и выше составит 1,167 млрд юаней, 2,748 млрд юаней. и 10,755 млрд юаней соответственно. Согласно прогнозу Omdia для лазерных чипов в центрах обработки данных и телекоммуникационных сценариях, общий объем рынка оптических чипов, используемых в оптических трансиверах 25G и выше, в 2021 году составит 1,913 млрд долларов США, что эквивалентно примерно 13 млрд юаней.
Основываясь на приведенных выше данных, объем мирового рынка оптических чипов связи в 2021 году составит около 18-20 процентов от объема рынка оптических приемопередатчиков. Мы рассчитываем соответствующий размер рынка оптических чипов в соответствии с долей 18 процентов на рынке недорогих оптических приемопередатчиков и 20 процентов на рынке высококачественных оптических приемопередатчиков.
В настоящее время оптические трансиверы со зрелой архитектурой в основном используют четырехканальную структуру PSM4 или CWDM4. Оптические чипы 10G и ниже примерно соответствуют оптическим трансиверам 1G, 10G, 40G.
Согласно прогнозным данным LightCounting, поставки оптических приемопередатчиков цифровой связи 1G, 10G и 40G начнут снижаться с 2023 года, а объем рынка упадет с 614 миллионов долларов США в 2022 году до 150 миллионов долларов США в 2027 году. до доли 18 процентов, соответствующий размер рынка оптических чипов упадет со 111 миллионов долларов США в 2022 году до 27 миллионов долларов США в 2027 году.
С точки зрения эволюции сетевой архитектуры центра обработки данных архитектура CLOS 10G/40G устарела. В настоящее время отечественные интернет-компании в основном используют архитектуру 25G/100G CLOS, а североамериканские интернет-компании начинают переходить на 100G/400G CLOS и более продвинутую сетевую архитектуру 800G.
В настоящее время оптические приемопередатчики передачи данных 100G-800G в основном используют лазерные чипы DFB и EML со скоростью передачи данных 25G, 53G и 56G. Большинство продуктов 800G Optical Transceiver, которые были выпущены до сих пор, используют архитектуру 8*100G и используют 8 частей оптических чипов 56G EML PAM4.
Согласно прогнозным данным LightCounting, поставки оптических приемопередатчиков 25G, 100G, 400G и 800G продолжат расти в 2023-2027. Ожидается, что объем рынка вырастет с 4,450 млрд долларов США в 2022 году до 7,269 млрд долларов США в 2027 году при годовом среднегодовом темпе роста в 10,31%. Соответствующий размер рынка оптических чипов увеличился с 890 миллионов долларов США до 1,453 миллиарда долларов США.
Спрос на беспроводную транспортную сеть 10G стабилен, спрос на 25G растет
Согласно статистике Министерства промышленности и информационных технологий, по состоянию на конец ноября 2022 года общее количество базовых станций 5G достигнет 2,287 млн. В связи с непрерывным увеличением количества отечественных базовых станций 5G рост спроса на строительство базовых станций 5G замедлился. Статистические данные и прогнозы LightCounting показывают, что глобальные поставки оптических приемопередатчиков 10G и 25G для беспроводных сетей будут продолжать снижаться с 2022 по 2027 год.
Ожидается, что объем рынка беспроводных оптических приемопередатчиков не увеличится до 2026 года, когда оптические приемопередатчики выше 50G будут развернуты партиями. В соответствии с планом развития оптоэлектронной микросхемы оптического трансивера 5G Fronthaul, опубликованным IMT-2020, оптическая микросхема DFB 25G может поддерживать оптические трансиверы 50G Fronthaul на основе PAM4.
Согласно прогнозу LightCounting, передние оптические приемопередатчики 50G и 100G не приведут к восстановлению рынка передних сетей 5G до 2026 года, а объем рынка передних оптических приемопередатчиков 5G 25G и выше стабилизируется на уровне 420 миллионов долларов в период с 2023 по 2025 год. Размер рынка оптических чипов DFB составляет около 84 миллионов долларов США.
С повышением уровня проникновения пользователей 5G и постоянным расширением приложений 5G спрос на трафик 5G будет продолжать расти, что вызовет потребность в расширении беспроводных промежуточных и транзитных сетей. Согласно прогнозным данным LightCounting, объем поставок оптических приемопередатчиков 5G и 10G увеличится с 2,1 млн штук в 2022 году до 3,06 млн штук в 2027 году при пятилетнем среднегодовом темпе роста в 7,68%. Растущий спрос удерживает рынок оптических приемопередатчиков 10G и ниже в основном стабильным на уровне 90 миллионов долларов США, а соответствующий рынок оптических чипов составляет около 18,1 миллиона долларов США.
На рынке средних и транзитных сетей спрос на оптические трансиверы 25G, 100G и 200G будет поддерживать быстрый рост, начиная с 2023 года. Размер рынка средних и транзитных оптических трансиверов 25G и выше вырастет со 103 млн долларов США в 2022 году до 171 млн долларов США. в 2027 году с пятилетним среднегодовым темпом роста в 10,73 процента. Соответствующий размер рынка оптических чипов увеличился примерно с 21 миллиона долларов США до 34 миллионов долларов США.
Спрос на проводной доступ 10G PON продолжает расти
Согласно «14-й пятилетке развития индустрии информации и связи», в период 14-й пятилетки моя страна полностью развернет гигабитные оптоволоконные сети, ускорит строительство «гигабитных городов», продолжит расширить покрытие гигабитных оптоволоконных сетей и продвигать 10G-PON в городах и ключевых населенных пунктах. Развертывание оборудования, модернизация пропускной способности сети оптического доступа в старых жилых массивах городов и поселков.
К концу 2022 года общее количество пользователей фиксированного широкополосного доступа в Интернет трех базовых телекоммуникационных компаний достигнет 590 млн, с чистым приростом на 53,86 млн за весь год. Среди них количество пользователей со скоростью доступа 100 Мбит/с и выше составило 554 млн, с чистым приростом за год на 55,13 млн, что составляет 93,9% от общего числа пользователей, увеличившись на 0,8 процентных пункта по сравнению с конец предыдущего года; количество пользователей со скоростью доступа 1000Мбит/с и выше составило 9175 10 000, а чистый прирост за год составил 57,16 млн, что составляет 15,6% от общего числа пользователей, т.е. рост на 9,1 процентных пункта по сравнению с концом предыдущего года.
Согласно статистике Министерства промышленности и информационных технологий, к концу 2022 года уровень проникновения гигабитных пользователей в моей стране составит 15,6 процента, и есть еще много возможностей для улучшения. Однако прогресс построения сети оператора должен опережать прогресс развития пользователей.
По состоянию на декабрь 2022 года количество портов 10G PON с возможностями обслуживания гигабитной сети достигнет 15,23 млн, а гигабитная оптическая сеть сможет охватить более 500 млн домохозяйств. По масштабу и уровню покрытия сеть занимает первое место в мире. 10G PON станет центром последующего строительства сети доступа.
По прогнозным данным LightCounting, начиная с 2022 года поставки оптических трансиверов PON ниже 10G начнут снижаться. Соответствующий размер рынка падает ниже 200 миллионов долларов.
Согласно прогнозным данным LightCounting, поставки 10G PON составят около 26,9 млн в 2022 г. и 73 млн к 2027 г., а годовой среднегодовой темп роста составит 22,07%. Рынок PON является крупнейшим рынком растущего спроса на оптические чипы 10G. Однако объем рынка оптических приемопередатчиков 10G упадет с 707 млн долларов США в 2022 году до 287 млн долларов США в 2027 году, а соответствующий рынок оптических чипов продолжит сокращаться со 141,4 млн долларов США до 57 млн долларов США.
25G PON и 50G PON, как продукты следующего поколения, будут развернуты в небольших масштабах в 2024 году, а основной период развертывания будет после 2025 года. Однако объем рынка оптических приемопередатчиков PON 25G и выше превысит 200 миллионов долларов США. долларов в 2025 году, что соответствует 40 миллионам долларов США. Рынок оптических микросхем в долларах США будет поддерживать ежегодный рост более чем на 30 процентов в 2026-2027.
